冬炒煤来夏炒电,春播秋收农业忙;
逢年过节喝白酒,五一十一旅游热;
新闻联播要常看,两会环保新能源;
航空造纸盯贬值,通胀保值大宗见。
战争军工买黄金,加息银行日夜忙;
地震灾害炒水泥,工程机械亦可攀;
市场商品热追捧,上下中游寻踪迹;
资源长线不败地,稀土萤石锗钼锑;
偶尔爆炒高科技,超细纤维石墨烯。
重组向来最无敌,定增注资也难受;
牛市拥抱券商头,弱市玩玩次次新;
年报季报细挖掘,其中自有颜如玉;
高送转报先潜伏,每逢4月涨积极;
要说谁能最长久,唯有医药伴终身
以上口诀也只是戏言,也有一定的代表性,代表了过去一段时间的周期行情,不一定适应近几年的行情,这些口诀的含义是,如果按照炒作顺序投资周期股,首先要投资钢铁行业,因为它对宏观经济周期的变化反应最灵敏;其次是煤炭炭化股,然后是有色金属、化工、汽车、船运、农林牧渔、建筑材料和电力燃气。这种投资顺序可以帮助投资者更好地把握周期股的炒作机会,实现更好的投资回报。
对于周期股,市场还有口诀:周期底部要梭哈。中途上涨不加仓。涨价不停不卖出。顶部卖出删代码。周期股最难的就是底部重仓,因为底部难找,即便找到了没有深入研究不敢重仓持股。
因为供给和需求的影响因素很多,所以很难判断周期产生的时间,也很难判断周期所处的阶段。如果有人真的可以预测到,那就跟预测股价一样利用周期追涨杀跌,最后成为亿万富翁。但周期股仍然是有一定规律的。我们可以利用规律进行投资,虽然不能必然导致成功,但赚钱的概率很大。
在不同阶段选择不同的周期股进行投资,以获得更高的收益,便是我们常说的轮动炒作。例如,在经济周期处于繁荣期时,可以选择投资工业周期股;在经济周期处于萎缩期时,可以选择投资消费周期股。轮动操作需要根据市场的变化及时调整投资组合,能力强的投资者可以获得更好的收益效果。
股票板块轮动的规律是:顺逆轮动。顺是指“顺周期”,顺周期就是与宏观经济周期高度正相关的行业,比如说钢铁、煤炭、有色以及地产等,这些行业就是顺周期行业。逆是指逆周期,逆周期行业就是对宏观经济周期不敏感的行业,比如说快消品类行业和医药行业就是明显的逆周期或弱周期行业。因为不管经济是好是坏,我们都需要吃饭,生病了就要去吃药。
顺逆周期之间,就会形成明显的跷跷板效应,当逆周期类板块大涨的时候,意味着市场对经济并不会乐观,从而会选择抛售顺周期类行业。此时一般会出现反向运行的规律,比如在之前白酒股不断新高的过程中,钢铁煤炭等顺周期行业表现不佳,而当后者强劲上涨时,前者则会调整。
攻守轮动。攻指的是进攻板块,所谓的进攻板块就是指成长类股票,比如说科技股、半导体,这些属于具有较大的想象空间,但是又有着极大的不确定性的板块。守指的是防守板块,很多传统的成熟行业,稳定赚钱的行业就属于防守板块,比如说高速公路、银行,以及业绩比较稳定但成长性并没有那么明显的白马股。当防守类品种出现大涨的时候,说明市场风险偏好下降,新兴科技行业类股票就会下跌。
大小轮动。大小轮动是指大盘股和小盘股的轮动,这一轮动特征比较常见,但往往被新股民所忽略。就是说当大盘权重股集体拉升上涨时,小盘股反而会下跌。这是因为市场已经形成了一种惯性,当大盘权重股拉升指数的时候,往往会开始进入诱多阶段,很多投资者会选择卖出自己手中的股票,从而导致下跌。
高低轮动。高低轮动是指高位股与低位股的转换,这里的高位和低位不考虑业绩和估值,仅仅是以某一阶段的区间涨跌为衡量标准。在一轮行情中,往往会呈现为强者恒强、弱者恒弱的特征,导致有些股票不敢买,却看着它越涨越高,而有些股票它就是不涨,反而还下跌。这时需要注意,当那些连续大涨的高位股出现大跌时,并不必然会导致所有股票都下跌,反而会使得很多滞涨股出现大涨,这是很有趣的一个现象。
周期性股票投资策略有哪些?
1、周期型股票要在高市盈率时买入,低市盈率时卖出(多数人都不看好时买入,所有人都看好时候卖出),周期股只能进行投机,不宜进行价投。
2、周期股在底部和半山腰是高估值,在高位是低估值。大家都知道:市盈率=股价/每股收益。当周期性行业景气度到达繁荣的巅峰时,每股收益最大,分母越大,市盈率越低。这个时候,如果获利者开始落袋为安,不断卖出股票,股价就会下跌,分子也开始变小,分子越小,市盈率越低。一句话概括之:周期性行业的景气度到达顶峰时,分母变大叠加了分子变小,双重叠加会使得市盈率变得很低。